2015-11-02 律海扬帆
点击上方“公众号”可订阅哦！——股权投资尽职调查       企业（或者个人）通过购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终获取较大的经济利益，这在投行中被称为股权投资。如何避免风险的发生，首先要做的就是尽职调查。那么，尽职调查都要做哪些内容？律海扬帆小编列出清单，分享给大家。第一部分、基本情况调查 （Basic Information）        说明：企业尽职调查是企业获得风险投资和企业上市的关键环节，直接影响到企业价值评估和项目的运作，请务必保证提供所有资料的准确性和可靠性；同时尽职调查涉及企业各方面内部信息，是企业最高级的调查，请相关参与人员严格保守企业机密。一、公司背景（Company Description）
1、公司成立 
（1）历史沿革。请提供公司发起人协议、股东协议、批准证书以及与成立、组建及改组有关的政府批文，包括任何对该文件进行修改的文件；公司主要股东背景，情况。       
（2）提供公司成立的验资报告、出资证明和资产评估证明及/或产权登记证，公司现有注册资本及历次变更的验资报告、相关证明文件和工商变更登记等证明；     
（3）请提供公司的章程，和合资、合营企业的协议/合同；     
（4）请提供公司的营业执照（正、副本）。
2、公司简介     
（1）请提供公司对外的正式的公司介绍资料，包括企业经营宗旨、企业愿景、企业发展战略规划/构想等；     
（2）请提供公司发展沿革资料及相关的证明文件。
3、部门设置     
（1）请说明公司目前部门设置及人力资源的配置；     
（2）请提供公司各主要业务部门的职责描述、核心业务介绍和经营目标。
4、公司管理     
（1）提供公司正式的组织架构图；     
（2）提供公司股东会、董事会主要成员背景资料（股东出资、股权占有情况及股东、董事简历/背景介绍）；    
（3）提供公司核心经营管理人员、主要技术人员的背景资料（简历、经营业绩/评价）；    
（4）提供公司现有的外部支持（法律顾问/财务顾问/健康顾问/投资顾问……）。二、产品/服务 （Product/Service）       
1、提供公司现有产品或服务项目的介绍资料（名称、介绍、服务对象、价格、市场预期等）；        
2、说明公司现有核心产品/服务的优势、特点，以及经营成绩；        
3、提供公司正在开发的产品/服务项目的介绍资料，以及这些产品/服务项目的开发时间计划表；        
4、说明公司现在是否有知识产权开发，如有，请具体说明；        
5、提供公司现有无形资产资料（商标/知识产权/专利……）。
三、市场分析（Market Analysis）        
1、说明公司经营产品/服务属于哪一种行业，国家、地方对此行业的政策是鼓励的还是限制的，有无相关的文件或资料说明？
2、说明公司目前经营产品/服务的市场规模、市场结构与划分，并请注明资料的出处或来源；
3、说明公司是根据什么，如何设定目标市场的？
4、说明公司提供产品或服务的经营是否受消费群体、消费方式、消费习惯的影响？其主要影响因素是什么？
5、说明目前公司产品市场状况，产品所处的发展阶段，产品的市场占有率、排名及品牌状况，并请注明相关的数据、信息来源；
6、对公司产品/服务市场趋势和市场机会进行预测说明。
四、竞争分析（Competition Analysis）       
1、说明公司所在行业有无行业垄断性；
2、分别从公司提供的产品/服务的市场细分说明竞争者的市场份额；
3、列表说明公司现有的主要竞争对手情况：公司实力、产品情况（种类、价位、特点、营销、市场占有率等）；
4、说明公司现有的潜在竞争对手情况和市场变化分析；
5、具体说明公司产品竞争优势（规模、成本、商业模式、管理、人才、其他）。
五、市场营销（Marketing &Sales）       
1、请提供公司现行的销售政策；
2、请分别从销售渠道、方式、行销环节和售后服务等方面说明公司市场营销模式；
3、请列表说明公司现有的前5位重要客户情况（客户名称、地区、合作时间、本期累计金额、占销售总额的百分比），以及对这些重要客户采取的特殊政策，如折扣、套餐服务等等；
4、请提供公司市场促销和市场渗透的方式、安排及预算方案（包括主要促销方式和策略）
5、请提供公司产品价格方案（包括定价依据和价格结构、影响价格变化的因素和对策）；
6、请说明公司销售资料统计和销售纪录方式，销售周期的计算；
7、请提供公司市场开发规划，销售目标（近期、中期），销售预估（3-5年）销售额、占有率及计算依据。
六、投资说明（Investment）       
1、请说明公司资金需求
2、请说明公司资金使用计划及进度；
3、请说明公司需求的投资形式（贷款/利率/利率支付条件/转股-普通股、优先股、任股权/对应价格等）；
4、请说明公司目前的资本结构；
5、请说明公司的投资回报/偿还计划；
6、请说明公司资本原负债结构（每笔债务的时间/条件/抵押/利息等）；
7、请说明公司是否有投资抵押？如有，请提供抵押品价值证明及定价依据；
8、请说明公司是否有投资担保？如有，请提供担保者财务报告；
9、请说明公司吸纳投资后股权结构；
10、请说明公司因投资而愿意付出的股权成本；
11、请说明公司希望投资者介入公司管理之程度；
12、请说明公司是否定期向投资者提供相关报告和资金支出预算？
七、风险分析（Risk Analysis）       
1、请说明公司资金需求
2、请说明公司资金使用计划及进度；
3、请说明公司需求的投资形式（贷款/利率/利率支付条件/转股-普通股、优先股、任股权/对应价格等）；
4、请说明公司目前的资本结构；
5、请说明公司的投资回报/偿还计划；
6、请说明公司资本原负债结构（每笔债务的时间/条件/抵押/利息等）；
7、请说明公司是否有投资抵押？如有，请提供抵押品价值证明及定价依据；
8、请说明公司是否有投资担保？如有，请提供担保者财务报告；
9、请说明公司吸纳投资后股权结构；
10、请说明公司因投资而愿意付出的股权成本；
11、请说明公司希望投资者介入公司管理之程度；
12、请说明公司是否定期向投资者提供相关报告和资金支出预算？
七、风险分析（Risk Analysis）      
1、资源风险
2、市场不确定性风险
3、项目开发风险
4、竞争风险
5、政策风险
6、财务风险
7、管理风险
8、破产风险
八、管理（Management）      
1、请说明目前公司治理情况；
2、请提供公司相关的内部管理制度及劳动合同；
3、请提供公司人事计划（配备/招聘/培训/考核）；
4、请提供公司现行的薪资、福利方案；
5、请提供公司股权分配和认股计划。